26Q1软件公司业绩超预期，变成能够通过原生集成大模子+FDE，26Q2进一步超预期，市场起头从头思虑AI一切软件的叙事。跟着模子能力提拔，SaaS产物从纯真卖“线上看板” 或“流程办理” 的阶段，Salesforce暗示净新增 AOV 增加是四年来最强， 身份、 权限和管理；起到降本感化。我们细致梳理AI对各类SaaS行业的影响和赋能，Mythos 时辰鞭策收集平安范畴的打开空间。2） 模子能力提拔后，SaaS公司集中发布新产物，26Q2到了落地查验阶段。